MEVDUAT FAİZİ 2026 | Faiz indi, hesaplar değişti! Bankada parası olanlar için kritik 24 saat
Merkez Bankası’nın politika faizinde yaptığı 1 puanlık indirim, hem bankada parası olanları hem de kredi kullanmayı planlayan milyonlarca kişiyi doğrudan ilgilendiriyor. Faizin yüzde 38’den yüzde 37’ye çekilmesiyle birlikte, ilk yansımanın vadeli mevduat faizlerinde görülmesi bekleniyor. Bankaların, kararın ardından 24 saat içinde mevduat faizlerini 1 ila 1,5 puan arasında aşağı çekmesi öngörülüyor.
Buna karşın kredi tarafında aynı hızda bir düşüş beklenmiyor. Özellikle ihtiyaç kredilerinde uygulanan aylık yüzde 2’lik büyüme sınırı, kredi faizlerinin yüksek seviyelerde kalmasına neden oluyor.
Faiz indirimi öncesinde bankalar, 32 gün vadeli TL mevduatlarda yüzde 40-41 bandında faiz sunuyordu. Politika faizinin yüzde 38 seviyesinde olmasına rağmen, bankalar TL toplama zorunluluğu nedeniyle bu oranları yüksek tutuyordu.
Son faiz indiriminin ardından mevduat faizlerinin yüzde 38-40 aralığında dengelenmesi bekleniyor. Bankalar, toplam mevduatın en az yüzde 60’ını TL cinsinden tutmak zorunda olduğu için faizlerde sert bir geri çekilme yapmaktan kaçınıyor.
Vadeli mevduat, risk almak istemeyen yatırımcılar için hâlâ cazibesini koruyor. Yıllık enflasyonun yüzde 30,9 olduğu bir ortamda, yüzde 38-40 bandındaki mevduat faizleri enflasyonun üzerinde reel getiri sunuyor.
Örneğin 100 bin TL’sini 32 gün vadeyle yüzde 39 faizden değerlendiren bir yatırımcı, net yaklaşık 2 bin 820 TL kazanıyor. Faiz yüzde 40 olduğunda bu tutar 2 bin 893 TL seviyesindeydi. Aradaki fark sınırlı kalıyor ve mevduat yatırımcısı için büyük bir kayıp oluşturmuyor.
Merkez Bankası’nın bir sonraki faiz toplantısının 12 Mart’ta yapılacak olması, para piyasası fonlarında yatırım yapanlar için yaklaşık 49 günlük sabit getiri anlamına geliyor. Günlük getirisi yüzde 0,10 civarında olan bu fonlar, özellikle yüksek tutarlı yatırımlarda istikrarlı kazanç sağlıyor.
1 milyon TL’si olan bir yatırımcı, mevcut getirilerle günde yaklaşık 825 TL net kazanç elde ediyor. Faiz indiriminin ardından bu getirinin en fazla yüzde 0,09’a gerilemesi bekleniyor. Bu da günlük yaklaşık 743 TL getiri anlamına geliyor.
Yatırımcılar açısından en önemli kriterlerden biri hedeflenen enflasyon. Mevcut yıllık enflasyon yüzde 30,9 seviyesinde olsa da, reel sektörün 2026 sonu beklentisi yüzde 23-25 aralığında bulunuyor. Merkez Bankası’nın orta vadeli enflasyon tahmini ise yüzde 13-19 bandında.
Bu tablo, yüzde 38-40 aralığındaki TL faizlerinin stopaj sonrası dahi reel anlamda 4-5 puanlık kazanç sunduğunu gösteriyor.
Politika faizindeki indirime rağmen kredi faizlerinde yön hâlâ yukarı. Özellikle ihtiyaç kredilerinde aylık faiz oranları yüzde 5’in üzerine çıkmış durumda ve bazı bankalarda yüzde 7’ye kadar ulaşıyor.
Aylık kredi büyümesine getirilen yüzde 2’lik sınır nedeniyle bankalar kredi vermekte isteksiz davranıyor. Talebin yüksek olması da kredi maliyetlerini yukarıda tutuyor. Bu nedenle politika faizi düşse bile kredi faizlerinde hızlı ve güçlü bir gerileme beklenmiyor.
Merkez Bankası’nın döviz rezervlerinin 205 milyar dolara ulaşması, kur tarafında önemli bir güven unsuru oluşturuyor. Son bir ayda dolar/TL sadece yüzde 1,13 oranında yükseldi. Bu artış, aylık enflasyonun oldukça altında kalıyor.
Mevduatın aylık net getirisi yüzde 2,9 seviyesindeyken, dövizde ani sıçramalar beklenmiyor. Piyasalarda doların yıl genelinde yüzde 20 civarında artabileceği öngörülüyor. Bu oran da enflasyonun altında bir getiriye işaret ediyor.
Posta Gazetesi Ekonomi Müdürü Bilal Emin Turan'ın haberine göre, Konut kredilerinde faiz oranları yüzde 2,65’ten başlıyor. Faizlerdeki düşüşün burada da sınırlı kalması beklenirken, önümüzdeki dönemde ilk evini alacaklar için devlet destekli özel kampanyaların gündeme gelmesi ihtimali bulunuyor. Bu adımların enflasyonist baskı yaratmadan atılması hedefleniyor.
Önceki faiz indirimi sonrası kredi kartı akdi ve gecikme faizlerinde 0,25 puanlık düşüş yaşanmıştı. Yeni kararın ardından, 1 Şubat itibarıyla kredi kartı faizlerinde yeniden 0,25 puanlık bir indirim yapılması gündeme gelebilir. Bu durum, yalnızca asgari ödeme yapan ya da borcunu ödeyemeyen kullanıcılar için sınırlı bir rahatlama sağlayacak.
Yüksek faiz ortamı nedeniyle uzun süredir baskı altında kalan Borsa İstanbul, faiz indirim süreciyle birlikte toparlanma sinyalleri veriyor. Yılbaşından bu yana endekste yaklaşık yüzde 10’luk bir yükseliş yaşandı.
Faiz indiriminin beklentilerin altında kalması kısa süreli kâr satışlarına yol açsa da, endeksin 12 bin 500 puan üzerinde kalması hâlinde 14 bin seviyesine doğru hareketin devam edebileceği belirtiliyor.
