Hazine piyasadan 3.72 milyar TL borçlandı

Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve siyasi endişelerin artmasına neden olan 17 Aralık'ta başlayan yolsuzluk operasyonu öncesi döneme göre beş yıllık sabit kuponlu tahvilde borçlanma maliyetinin 150 baz puan yükselmesi ihalelere yerli ve yabancı ilgisini artırırken ihale oluşan faizleri de beklentilerin altına çekti.

Haberin Devamı

Siyasi endişeler öncesi 2 Aralık'ta aynı tahvil ile yüzde 9.17 bileşik faizle borçlanan Hazine'nin bugünkü maliyeti yüzde 10.74'e yükseldi.

Maliyet, 27 Ocak'ta gerçekleştirilen aynı ihaledeki yüzde 11.25'e göre yaklaşık 50 baz puan geriledi.

HSBC Portföy Stratejisti Ali Çakıroğlu, "Bugünkü ihaleler sonrasında Hazine'nin yarınki ihalelerle piyasalardan temin etmesi gereken kaynak miktarı 5 milyar TL'nin altına gerilerken, bu rakamın sorunsuz karşılanacağını düşünüyoruz. Buna bağlı olarak yarınki ihalelerin tahvil faizleri açısından önemli bir baskı yaratmayacağını söyleyebiliriz" dedi.

Öte yandan ihalelerin ardından kur ve faiz sınırlı geriledi. 10 yıllık gösterge tahvilde bileşik getiri yaklaşık 10 baz puanlık düşüş ile yüzde 10.32'ye geriledi. Dolar/TL ise 2.18'in altında işlem gördü.

Hazine'nin 14 Kasım 2018 itfalı 6 ayda bir yüzde 4.40 kupon ödemeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında bileşik faiz yüzde 10.74 ile beklentilerin altında oluşurken, 11 Kasım 2020 itfalı 6 ayda bir kupon ödemeli FRN'in yeniden ihracını ise fiyat 100.054 TL oldu.

Bir bankanın tahvil bono işlemcisi, "İhalelere hem yerli hem de yabancı ilgisi var. Yükselen getirilerin, TCMB'nin faiz artışının güveni yeniden sağlamasının ve siyasi endişelerin kısmen azalmasının buradaki ana etken olduğunu düşünüyoruz. Bugünkü ihalelere olan ilgi önümüzdeki iki haftadaki sekiz ihaleye de talebin yüksek olabileceğinin bir göstergesi. Hazine açısından ihaleler çok başarılı" dedi ve ekledi:

Borçlanmaların piyasa beklentilerinin hafif üzerinde olmasına karşın getirilerin beklentilerin altında oluştuğuna dikkat çeken bankacı, "Yarın yeni gösterge mevcut 10 yıllık gösterge tahvil ve piyasanın Hazine'den talep ettiği 5 yıl vadeli TÜFE ye endeksli tahvillerin ihracı gerçekleşecek. Başta TÜFE olmak üzere de ihalelere yüksek talep gelecektir" dedi.

Hazine bugün 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihracı ile piyasadan yaklaşık 1.96 milyar TL borçlanırken beklenti bugünkü her iki ihalede de piyasadan 1.5'er milyar TL borçlanma gerçekleşmesiydi.

Hazine TÜFE'ye endeksli tahvilde ise piyasadan yaklaşık 1.76 milyar TL borçlandı. Bu verilere göre Hazine Şubat ayı iç borçlanma programı dahilinde gerçekleştirdiği 3 ihale ile yaklaşık 4.84 milyar TL'si piyasadan 1.95 milyar TL'si kamudan toplam 6.79 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. Bu verilere göre Hazine'nin yarınki iki ihale ile 4.76 milyar TL'si piyasadan 6.91 milyar TL borçlanması Şubat programını tamamlaması için yeterli olacak.

Öte yandan Hazine Şubat'ta bir de TL cinsi Sukuk ihracı gerçekleştirdi ve 1.33 milyar TL borçlandı.

Hazine'nin bu ve takip eden iki haftada yaklaşık 30.8 milyar TL'lik itfası bulunuyor. Bu itfalara karşılık önümüzdeki hafta sonuna kadar Hazine 8 ihale daha düzenleyecek.

Hazine yarın 24 Şubat 2016 itfalı yeni gösterge tahvili, mevcut 10 yıllık gösterge olan 27 Eylül 2023 itfalı tahvili ve piyasanın isteği üzerine ilk kez gerçekleştirilecek 20 Şubat 2019 itfalı TÜFE'ye endeksli tahvil ihalelerini gerçekleştirecek.