Daha sonra ise 2001 yılında Temmuz ve Kasım ayları arasında Milan'ı çalıştırmış, ancak takımın başına Carlo Ancelotti'nin geçmesi için daha sonra görevine son verilmişti. 7 yıllık sözleşme imzalamıştıGalatasaray'da 2012/2013 şampiyonluğunu yaşamasının ardından başkan Ünal Aysal ile yaşadığı sorunlar sebebiyle Sarı Kırmızılılar'dan ayrılmak zorunda kalan Terim, Türkiye'de futbolun başına getirilmiş ve TFF ile 7 yıllık sözleşme imzalamıştı.